Mercredi 30 septembre 2020, c’est par la voie d’un communiqué de presse que le groupe Caesars Entertainment a annoncé un important rachat.
En effet, ce géant américain des casinos vient juste de se mettre d’accord avec William Hill pour acquérir ce bookmaker anglais moyennant près de 2,9 milliards de livres sterling, soit environ 3,18 milliards d’euros. Cette opération d’envergure va permettre à Caesars Entertainment de renforcer ses positions sur le marché des paris sportifs aux Etats-Unis qui s’annonce prometteur.
Des liens déjà tissés entre les deux sociétés
Au cours de l’année 2018, la Cour Suprême américaine a décidé d’abolir l’interdiction fédérale sur les paris sportifs. Dans ces conditions, il faut maintenant s’attendre à que ce marché grossisse rapidement pour atteindre d’ici quelques années entre 30 et 35 milliards de dollars. Cela a donc donné des idées à certains gros groupes du secteur des jeux d’argent comme le casinotier Caesars Entertainment.
Celui-ci a d’ores et déjà noué des relations étroites avec William Hill. En effet, il détenait une participation de 20% dans les activités américaines du bookmaker britannique. Parallèlement, ce dernier avait obtenu les droits exclusifs pour proposer des paris sportifs sous la marque Caesars aux Etats-Unis.
Ainsi, quand William Hill a commencé à être courtisé par des acheteurs potentiels dont le fonds d’investissement Apollo Global, le géant américain des casinos s’est lui aussi montré intéressé. Il y a quelques jours seulement, il a officialisé les rumeurs selon lesquels il serait en discussion avec William Hill pour un rachat.
Une acquisition fixée à 272 pence par action
Depuis le mercredi 30 septembre 2020, c’est maintenant officiel. Le bookmaker britannique a bel et bien accepté l’offre de Caesars Entertainment. Celui-ci va donc acheter chaque action à 272 pence, alors qu’elles étaient valorisées au prix unitaire de 274 pence au moment de l’accord. Le casinotier américain va donc devoir dépenser 2,9 milliards de livres sterling. Pour cela, il prévoit de faire notamment une émission d’actions de 1,7 milliards de dollars.
Avant qu’elle ne devienne effective, cette transaction doit encore obtenir différents feux verts réglementaires. Il faut aussi qu’au moins 75% des actionnaires de William Hill la valide. Toutes ces formalités devraient être réglées pour que cette vente puisse se réaliser au cours du second semestre 2021.
A la recherche d’un partenaire ou d’un acquéreur pour les activités à l’extérieur des Etats-Unis
Si Caesars Entertainment a fait cette offre d’achat de William Hill à 2,9 milliards de dollars, c’est avec le marché américain prometteur en tête. En effet, l’opérateur de casinos terrestres espère ainsi pouvoir obtenir une belle part de ce gros gâteau qui pourrait donc atteindre jusqu’à 35 milliards de dollars à terme.
Il est à la recherche d’un partenaire ou d’un acquéreur pour les activités de William Hill en dehors des Etats-Unis. D’ailleurs, cette année a été particulièrement difficile pour le bookmaker britannique à domicile. En effet, il a été contraint de fermer des centaines d’établissements au Royaume-Uni à cause d’une réglementation plus stricte. Et cette situation difficile n’a pas été arrangée par la crise sanitaire internationale.
Quoiqu’il arrive le groupe 888 Holding s’est d’ores et déjà montré intéressé.
